开云电竞开云电竞贵所于 2023年 7月 12日出具的《关于海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉，海目星激光科技集团股份有限公司（以下简称“海目星”、“发行人”或“公司”）与中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”或“保荐人”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复。
如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行 A股股票募集说明书》中的含义相同。本回复报告部分表格中单项数据加总与合计数据可能存在微小差异，均系计算过程中的四舍五入所致。
根据申报材料：(1)本次使用募集资金20亿元，用于“西部激光智能装备制造基地项目(一期)”“海目星激光智造中心项目”及“补充流动资金”三个募投项目；(2)“西部激光智能装备制造基地项目(一期)”新增了动力电池前端装配线C相关的激光自动化设备，主要是公司的新产品及新技术的应用及产业化；(3)“海目星激光智造中心项目”与前次募投项目的建设内容整体较为一致，公司将前次募投项目“激光及自动化装备研发中心建设项目”达到预定可使用状态的时间延长至2024年6月；(4)本次募投项目不涉及环评批复事项，部分募投项目尚未取得项目用地；(5)发行人核心技术人员田亮于2023年离职。
请发行人说明：(1)本次募投项目产品与发行人现有业务、前次募投项目的联系与区别；(2)在前募产能尚未释放、本募与前募产品相似的情况下，实施“西部激光智能装备制造基地项目(一期)”募投项目的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资；(3)结合同行业可比公司研发投入情况，发行人现有研发人员数量、场地面积及研发项目情况，前募延期等，说明实施“海目星激光智造中心项目”的必要性和规模的合理性；(4)核心技术人员离职对发行人生产经营、技术研发及募投项目的影响，并结合公司在动力电池、光伏、3C消费类电子行业等领域掌握的人员、技术、专利储备、客户开拓、在手订单等，说明本次新增募投项目与发行人现有业务的相关性及协同性，是否符合募集资金主要投向主业的相关规定；(5)列示本次募投项目实施前后的产能变化情况，并结合本次募投项目产品的市场空间、前募达产后的产能情况、下游需求趋势变动、行业竞争格局、客户验证及在手订单，说明本次募投项目产能规划的合理性，是否存在产能消化风险；(6)本次募投项目无需取得环评批复的依据是否充分，募投项目用地的取得进展，是否存在相关障碍。
一、本次募投项目产品与发行人现有业务、前次募投项目的联系与区别 （一）本次募投项目基本情况
本次向特定对象发行 A股股票募集资金总额不超过 200,000.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金将用于以下方向：
公司作为激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售。报告期内，公司深耕激光及自动化各行业的应用需求，顺应市场发展，在保持 3C消费类电子激光及自动化设备稳步发展的同时，快速发展动力电池板块业务，并积极布局光伏行业和新型显示行业，并取得突破。
公司本次募集资金投资项目中“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”和“海目星激光智造中心项目”主要应用于动力电池激光及自动化设备、3C消费类电子激光及自动化设备和光伏行业激光及自动化设备领域，产品与公司现有业务产品的具体联系与区别情况如下：
光伏电池激光掺杂设备、光伏电池激 光划刻设备、光伏电池片激光清边设 备等
发行人本次募投项目中，“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”、“海目现有产品在产品类别、技术水平及应用领域不存在显著区别。公司本次募投项目产品主要用于动力电池激光及自动化设备领域、3C消费类电子激光及自动化设备领域和光伏行业激光及自动化设备领域，实际生产过程中会在每个领域根据客户的需求调整产品构成，并结合公司技术工艺、熟练程度以及与主要客户的合作交流进行升级优化。
本次募投项目中补充流动资金主要用于满足发行人主营业务发展需要，与发行人现有业务及产品紧密相关。
发行人前次募投项目为首次发行时募投项目，本次募投项目产品与前次募投项目产品具体联系如下：
动力电池激光 及自动化设备 领域、光伏行业 激光及自动化 设备领域、3C 消费类电子激 光及自动化设 备领域
扩产类项目，围绕动 力电池领域的前段多 款设备和中段装配线 及设备、光伏行业领 域和 3C消费类电子 领域相关设备进行扩 产
光伏电池激光掺杂设备、光伏 电池激光划刻设备、光伏电池 片激光清边设备等
本次募投项目的建设领域和建设内容与前次募投项目的建设内容整体较为相近，是在前募基础上的进一步扩大核心主营业务的产能，两次募投项目均围绕激光及自动化行业进行布局，以实现动力电池业务快速增长，并在光伏行业取得突破。
本次募投项目具体生产产品与前次募投项目有所差异，主要系发行人在每个领域会根据客户的需求调整产品构成，并结合当前技术工艺以及客户的合作交流进行动态升级优化，其中包含部分新设备和新产品。本次募投项目中，在动力电池激光及自动化设备领域，发行人新增卷绕产品线、涂布锟压分切产品线、激光切割叠片设备等产品；在光伏行业激光及自动化设备领域，发行人新增光伏电池激光掺杂设备、光伏电池激光划刻设备、光伏电池片激光清边设备等设备，该等设备尚未实现大规模销售，但均围绕发行人主营业务和客户需求展开。
发行人本次募投各项目与前次募投项目产品均围绕主营业务及产品展开，产品类别、技术水平及应用领域紧密相关，不存在显著区别。
二、在前募产能尚未释放、本募与前募产品相似的情况下，实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资
公司前次募集资金投资项目“激光及自动化装备扩建项目（江苏）”和“激光及自动化装备扩建项目（江门）”已于 2023年 4月 26日结项。
目前，公司已将激光及自动化装备扩建项目（江门）及激光及自动化装备扩建项目（江苏）已全部投入使用，其中激光及自动化装备扩建项目（江苏）自建成至 2023年 6月 30日，按照标准工时的产能利用率约为 100.10%；激光及自动化装备扩建项目（江门）自建成至 2023年 6月 30日，按照标准工时的产能利用率约为 102.72%，相关项目的产能已经得到充分释放。
公司前次募投项目产品主要由非标准化设备构成，此类设备发往客户现场后，需进一步完成安装调试及验收，因此前次募投项目产品形成收入与公司产能释放存在一定时间间隔。截至 2023年 6月末，前次募投项目产品已陆续产生收益，具体情况如下：
1、公司内部产能利用率和订单已饱和，急需扩张产能以满足客户需求 （1）公司生产人员和内部工时利用率已饱和，现有人员已经无法满足公司现有的生产需求
报告期内，公司生产规模不断扩大，报告期各期末生产人员数量分别为 942人、1,632人、3,189人和 3,737人，公司的产能利用率仍维持在较高水平，工时利用率分别为 118%、155%、142%和 139%，现有生产场所的使用已严重不足。
公司迫切需要扩大生产场地、人员，用于满足日益增长的在手订单，以保障交付能力。
公司的激光及自动化设备生产过程涉及到安装、调试等一系列工序，对厂房面积有较大的需求。截至 2023年 3月 31日，公司生产厂房面积总共 27.29万平方米，其中自有生产厂房 17.58万平方米，租赁生产厂房 9.71万平方米，租赁生产厂房面积占比为 35.59%。
公司租赁厂房占比较高，但长期使用租赁厂房对于公司的经营稳定性存在不利影响。一方面，生产厂房是保障生产活动稳定的基本条件，稳定的生产场所能够让公司合理安排生产计划和制定长期生产规划。租赁厂房存在到期无法续期的风险，搬迁厂房会影响公司的生产计划、以及各部门之间的协同。另一方面，租赁厂房存在无法根据企业实际情况进行装修或改扩建的情形，局限企业的生产规模，导致企业无法按时交付订单。此外，租赁厂房所产生的租金存在不断上涨的风险，租金上涨会增加企业的财务负担，提高生产成本，对业绩产生不利影响；租赁厂房也不利于公司开展员工生活配套建设，影响公司员工稳定性；租赁厂房位置相对分散，不利于公司内部的统一管理、各部门间的协同作业及公共设施共享，从而影响整体运营效率。因此，公司迫切需要自建厂房扩张生产场地以规避（3）公司在手订单充足，现有产能难以完全覆盖
本次募投项目建设内容主要用于满足公司下游包括动力电池、光伏等领域对激光及自动化设备的需求。报告期内，受到下游需求的快速扩张，公司业务规模增长迅速，营业收入分别为 132,059.07万元、198,433.07万元、410,541.55万元和89,536.07万元，同比增长 28.10%、50.26%、106.89%和 100.45%。同时，公司报告期各期末在手订单（含税）分别约为 17亿元、51亿元、81亿元和 84亿元，在手订单增长较快。目前公司的产能难以覆盖现有的在手订单规模，因此进行产能扩张具备合理性和必要性。
公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要激光及自动化设备根据应用领域分为五大类别，分别为动力电池激光及自动化设备、3C消费类电子激光及自动化设备、光伏行业激光及自动化设备、新型显示行业激光及自动化设备和钣金激光切割设备。本次募投项目将新增动力电池、3C消费电子及光伏行业激光及自动化设备的产能，各领域发展情况如下：
在我国提出“2030年碳达峰、2060年碳中和”的总体目标的背景下，新能源汽车产业作为减少碳排放的重要行业，得到了国家的高度重视。新能源汽车及动力电池产业的高速发展是我国能够实现“双碳”目标的重要推手，同时在“双碳”背景下，行业政策持续利好。根据工信部发布的《新能源汽车产业发展规划2021-2035》，到 2025年，新能源汽车销量需达到汽车总销量的 20%。政策支持叠加市场需求，新能源汽车迎来高速发展的时代，未来将拉动激光加工设备需求增长。
本次募投项目将新增动力电池激光及自动化设备的产能，随着全球新能源汽车渗透率的大幅增长，未来几年动力电池出货量将进一步上升。根据高工产业研究院（GGII）的数据，2022年我国动力电池出货量为 480GWh，同比增长约 110%。
预计到 2025年全球动力电池出货量为 1,550GWh，其中我国动力电池出货量为1,250GWh。
2022年-2025年动力电池出货统计及预测 单位：GWh 数据来源：GGII
2）动力电池市场空间广阔，主流生产厂商在全球均有明确的扩产规划 伴随动力电池的市场空间不断扩大，近期包括宁德时代、中创新航、赣锋锂业、比亚迪、蜂巢能源等国内主流的动力电池生产厂商都推出扩产计划以匹配日益增长的需求。根据各上市公司公告及公开信息统计，预计到 2025年底，我国主要动力电池企业的产能将超过3,175GWh，2021-2025年产能复合增长率超过50%，全球动力电池主要厂商规划产能超 4,000GWh。动力电池产能的快速增长将在未来几年释放巨大的动力电池设备市场需求空间。动力电池激光及自动化设备主要用于动力电池加工的前段、中段工艺，受益于新能源汽车市场需求及动力电池产能的快速增长，动力电池激光及自动化设备将迎来高速发展的阶段。
公司目前动力电池激光及自动化设备领域的客户包括宁德时代、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源及比亚迪等行业知名企业，上述客户均存在扩产规划，根据浙商证券研究所统计，2022年度国内出货量前十大厂商合计产能及扩产情况如下：
海外动力电池市场空间也同样广阔。欧洲是新能源汽车主要市场之一，整体存在较大的增长空间。随着欧洲车企向电动化转型的速度越来越快，对于动力电池的需求与日俱增。由于欧洲本土电池企业当前的量产能力远不足以支撑车企们的需求，国内厂商 2018年起已开始在欧洲规划布局产能。2022年宁德时代、国轩高科等第一批产能投产，宁德时代德国工厂扩产部分预计 2023年投产，同时新增匈牙利 100GWh产能规划，国轩高科、亿纬锂能等均公告新增海外产能规划，预计 2023-2024年建设提速，产能 2025年开始释放。主流动力电池生产厂商在全球明确的扩产规划将推动整个设备产业链受益。
公司的动力电池激光及自动化设备也能够用于储能电池的生产。在“双碳”目标背景下，加大力度推广新能源已成为大趋势。由于新能源发电存在供应随机性，发电功率不稳定，并网困难等问题，发展新能源储存技术尤为重要，这将会是我国储能电池行业发展的一大机遇。
目前储能市场发展迅速，根据 GGII数据，2022年度，我国储能电池出货量130GWh，同比增长达 170%。目前，全球动力和储能电池市场需求的持续快速发展，将有效带动电池厂商的扩产需求，GGII预计 2025年，全球储能电池出货量将超 500GWh，到 2030年，储能电池出货量将达到 2,300GWh。2023年 7月 31日，国家能源局发布的数据显示，2023年 1-6月，我国新投运新型储能装机规模接近此前历年累计装机规模总和。新型储能产业蓬勃发展，带动储能电池项目大幅增加。
2）储能电池市场空间广阔，主流生产厂商在全球均有明确扩产规划 目前储能市场的主流厂商仍然为动力电池生产企业，如宁德时代、中创新航、亿纬锂能等，上述厂商在储能领域的快速扩产将带动对上游设备厂商的需求。据不完全统计，近期各头部动力电池厂商公告的国内储能项目扩产情况如下： 单位：亿元
2023年 1月，赣锋锂业公告，拟在广东省东莞市投 建年产 10GWh新型锂电池及储能总部项目，计划 总投资 50亿元
60GWh 动 力储能电池 生产线月，亿纬锂能公告，子公司亿纬动力拟与 荆门高新技术产业开发区管理签订《合同书》，将在 荆门高新区投资建设 60GWh动力储能电池生产线 及辅助设施项目，项目总投资约 108亿元
2023年 5月，中创新航和福建省龙岩市上杭县人民 政府就动力电池和储能电池（系统）龙岩上杭项目 达成战略合作，根据《合作协议》，双方将围绕锂电 产业上下游关键环节，在正极材料、负极材料等核 心配套方面开展全面合作，建设动力电池及储能电 池项目，携手打造动力及储能电池产业集群
2023年 6月，深圳先阳新能源技术有限公司与珠海 高新区签约，将投资建设新型储能产业基地，该基 地主要开展化成分容设备、储能设备、充放电设备 的生产及研发。项目总投资超 20亿元，3年产值将 超 50亿元
海外储能市场空间也同样广阔。根据彭博新能源财经公司预测，全球储能市场将在 2030年前保持高速增长，因为极端气候和能源短缺，部分国家和地区的储能装机增速将超过 50%。部分储能电池生产企业已经率先进行海外布局，并取得较大的进展。2023年 3月，宁德时代宣布与电池储能项目开发公司 HGP签署450MWh电池储能项目供货协议，用于美国公用事业级和分布式储能项目；2023年 6月，亿纬锂能宣布获两家美国企业方形磷酸铁锂电池订单，共计 23.389GWh。
全球储能增长有望维持高增速，储能出海渗透率有较大的增长空间。公司动力电池激光及自动化设备可以用于储能电池的生产，并已获得多家头部储能电池链受益。
光伏产业是我国清洁能源领域重要的组成部分，在“双碳”背景下，光伏行业政策持续利好。2023年 4月，国家能源局发布了《2023年能源工作指导意见》，提出大力发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机增加 1.6亿千瓦左右。根据《中国 2050年光伏发展展望（2019）》，到 2025年光伏总装机规模（直流侧）达到 730GW，将占全国总装机的 24%，全年发电量约为 8,770亿千瓦时，占当年全社会用电量的 9%。光伏领域的快速发展将带动对激光及自动化设备的需求的增长。
目前在众多光伏发电技术中，TOPCon电池正处于高速发展阶段。2022年度，TOPCon量产效率提升明显，产业化发展提速。从实验室研发效率看，N型 TOPCon电池的实验室效率屡创新高，最高可达 26.4%；从量产效率看，国内 TOPCon电池量产效率最高已达 25%以上。随着工艺简化、设备成熟度提升及设备价格下降，TOPCon在未来 2-3年的竞争力将越来越明显，这也是其大规模产业化的前提。
预计 2023年，行业内 N型 TOPCon组件的有效供应量达 120GW-130GW，约占行业总需求的 30%。TOPCon的快速发展将带动对激光及自动化设备的需求的增长。
目前，国内主流厂商包括晶科能源、通威股份、晶澳科技、阿特斯、隆基绿能、中来股份、东方日升等均在投资建设 TOPCon等 N型电池的产能建设，据国际能源网统计，2022年以来布局和规划的 TOPCon电池项目总计产能达到940.5GW，大幅扩产的需求同时也带动相关设备的采购需求的增长。
本次公司将新增光伏行业激光及自动化设备的产能，公司光伏领域主要客户及潜在客户包括晶科能源、隆基绿能、天合光能、晶澳科技等光伏组件生产厂商，上述厂商于本年度均公布扩产情况，主要如下：
总投资 108亿元，24GW高效光伏组件+10万吨光伏组件铝型材 项目，分三期建设，一期 8GW高效组件，二期 8GW高效组件， 三期 8GW高效光伏组件+10万吨光伏组件铝型材
隆基与郭尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府签订《投资合 作协议》就投资建设年产 20GW单晶硅棒和切片项目、30GW高 效单晶电池项目及 5GW高效光伏组件达成合作意向
芜湖经开区管委会与隆基签署 20GW光伏组件项目战略合作协 议。该项目分两期进行建设，每期建设年产 10GW光伏组件项目
隆基位于浙江嘉兴的 10GW单晶组件项目，总投资 60亿元，将 建设高效电池组件产线条
建设年产 30万吨工业硅、年产 15万吨高纯多晶硅、年产 35GW 单晶硅、年产 10GW切片、年产 10GW电池、年产 10GW组件以 及 15GW组件辅材生产线
拟在淮安投资建设年产 15GW高效电池和 15GW大功率组件项 目，项目总投资约 60亿元（含流动资金）
投资项目包括曲靖 10GW高效电池、5GW组件项目、合肥 11GW 高功率组件改扩建项目，预计投资 102.9亿元
拟対公司一体化产能进行扩建，具体包括邢台一车间 5GW组件 改造项目和合肥 5GW组件项目.合计投资金额为 15.65亿元
拟在成都市双流区投资建设年产 25GW太阳能电池暨 20GW光伏 组件项目，该项目预计固定资产投资 105亿元
除上述项目外，世界各国高度重视太阳能光伏产业的发展，光伏行业步入快速增长阶段。世界各国高度重视光伏行业的发展，纷纷出台光伏产业扶持政策，同时伴随行业技术进步带来的发电成本逐步下降。近年来，全球光伏市场规模持续扩大，国内企业也纷纷开始在境外布局产能。公司的光伏行业激光及自动化设备适用于 TOPCon等各类型电池激光相关应用，产品覆盖了光伏电池与组件生产关键工艺流程，通过激光与自动化的系统结合，为客户提供优质高效的解决方案，并已获得多家头部厂商的订单，上述客户及潜在客户的扩产计划能够有效地使本次募投项目的产能得到消化。
消费类电子产品是电子产品中三大门类之一，受益于我国居民消费能力的不断提升，我国消费类电子产品也不断增长。与此同时，5G、物联网、人工智能等技术发展，推动着以 5G终端、超高清以及虚拟现实产业等为代表的消费电子产品行业将进入发展快车道。
在消费电子领域，激光加工设备主要用于手机、电脑、电视等各类消费电子产品相关组件（如柔性电路板 FPC、印制电路板 PCB等）的加工处理。消费电子与人们的日常生活息息相关，也因此有着极为广阔的市场空间。根据艾瑞咨询，全球电子消费品市场收入预计 2026年将达 11,357.20亿美元。在 3C消费电子领域，中国是全球最大的 3C电子市场之一，占全球市场的重要份额。随着消费电子市场逐渐成熟，越来越多的激光加工工艺被引入生产加工中，比如高功率、深紫外和超快激光加工等技术。在屏幕切割方面，激光切割能够解决微裂纹和碎裂问题、减少玻璃上产生的残余应力、增强边缘强度和美观性、提高效率、彰显出更加优异的耐冲击性能。激光聚焦光斑能在很小的区域内集中很高的热量，尤其适用于加工微细深孔，比如手机外壳的透光孔，散热孔等。整个行业稳定且持续上行，为具备竞争优势的设备企业提供持续需求。
公司 3C领域客户包括 Apple、富士康、立讯精密、伟创力、比亚迪、京东方、蓝思科技、伯恩光学、赛尔康等知名企业，随着技术发展、政府支持等因素的推动，公司下游客户将继续稳步扩产，并有效地驱动本次募投项目产能消化。
3、公司实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”，在西南地区扩产具备必要性
西南地区是我国最具有潜力的动力电池产业链聚集地之一，其具有自然资源丰富，尤其是锂矿储量高、水电发达、电价低、人工成本低等诸多优势。同时受到“西部大开发”政策及各地政府对于新能源产业链的大力支持，西南地区已聚集锂矿采选、基础锂盐、电池材料、动力电池及电池回收利用等产业链上下游多家重点企业。根据中国电子信息产业发展研究院发布的《中国锂电产业发展指数白皮书》显示，锂电产业投资区域正由江苏、福建等东南沿海地区向以四川、贵州为首的西部省（区、市）转移。其中，2021年四川锂电项目投资金额居全国首位，投资额共计 1,706.70亿元，约占投资总额的 18%。根据 GGII统计，得益于四川省动力电池产业的高速发展，西南地区动力电池产能位于中国第二位，占全国总产能约为 12%。
西南地区包括重庆市、四川省、贵州省、云南省和西藏自治区共 5个省市、自治区。四川省方面，2022年 11月 30日，工信部公布了 45个国家先进制造集群的名单，其中包括成都市、德阳市高端能源装备集群。同时，四川宜宾市和遂宁市也在锂电产业大力投资布局，吸引了包括宁德时代、蜂巢能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达等企业投资建厂。四川省经济和信息化厅有关负责人在 2022年世界动力电池大会上表示：“四川工业战线将按照省委、省政府打造四川万亿级动力电池产业集群的决策部署，继续以龙头企业为核心，在进一步加大政策支持力度、提高产业链供应链保障能力、打造动力电池高能级创新研发平台、进一步提升核心竞争力、加强市场应用等方面发力，进一步完善动力电池产业生态体系，提升创新研发能力，力争在“十四五”期间，形成锂矿开采能力 500万吨，基础锂盐产能 60万吨，正负极材料产能 250万吨，动力电池产能 350GWh，推广应用新能源汽车 80万辆，实现产业高速高倍增长，打造世界级动力电池产业集群。”此外，在 2022世界动力电池大会主论坛动力电池项目签约仪式上，宜宾市与中材锂膜、远东控股、大族激光、贝特瑞、上海先惠、香河昆仑、泰州衡川、深圳博盛等 48个项目签约，签约总金额约为 962亿元，涵盖动力电池正负极材料、隔膜、电解液以及电池回收等领域。
得益于西南地区的政策优势和区位优势，动力电池行业内主要企业在西南地区纷纷布局产能，扩产情况如下：
2021年 12月，宁德时代公告拟通过全资子公司四川时 代新能源科技有限公司在四川省宜宾市三江新区内投 资建设动力电池宜宾制造基地七至十期项目，项目总 投资不超过人民币 240亿元
2021年 2月，宁德时代公告将在四川省宜宾市临港经 济技术开发区内投资建设动力电池宜宾制造基地五、 六期项目，项目总投资不超过人民币 120亿元
2022年 11月，蜂巢能源公告招股说明书，募投项目包 括蜂巢能源动力锂离子电池项目（遂宁），项目建成后 形成年产 29GWh能量型动力电池组的生产能力
2022年 6，达州市人民政府与蜂巢能源科技股份有限 公司在成都签署蜂巢能源达州锂电零碳产业园项目协 议，计划总投资 170亿元，在达州高新区建设磷酸铁 锂和无钴正极材料生产线、磷酸铁锂前驱体和电解液 生产线，及电池回收拆解生产线和相关配套设施，打 造以电池为核心载体，上下游发展锂电材料、锂电终 端的闭环产业链和生态产业园
2021年 9月，蜂巢能源（成都）动力电池制造及西南 研发基地在第十八届西博会期间现场签约落地成都东 部新区，该项目总投资 220亿元，建成后将作为蜂巢 能源西南总部；该基地将着力打造蜂巢能源短刀电池 超级工厂，总体规划产能约为 70GWh
2021年 3月，该项目位于四川省遂宁市经开区正式开 工，总投资 71亿元，将主要生产锂离子动力电池的电 芯模组和电池包，建成后预计新增产能 20GWh
2023年 2月，“亿纬锂能动力储能电池生产基地项目” 签约仪式在成都举行，投资约 100亿元，建设 20GWh 动力储能电池生产基地
3万吨电池级 碳酸锂和电池 级氢氧化锂产 品的生产线月，亿纬锂能公告拟与川能动力、蜂巢能源 拟共同出资在四川省德阳—阿坝生态经济产业园区设 立四川能投德阿锂业有限责任公司，并合资投资建设 年产能为 3万吨电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂产品 的生产线，项目的总投资额约为人民币 15亿元
2021年 10月，亿纬锂能公告与成都管委会签署了《亿 纬锂能 50GWh动力储能电池项目战略合作框架协 议》，公司或公司指定的下属公司分两期投资建设年产 50GWh动力储能电池生产基地和成都研究院，其中一 期包含 20GWh动力储能电池生产基地和研究院一期； 二期包含 30GWh动力储能电池生产基地和研究院二 期，项目总投资 200亿元
2022年 9月，中创新航动力电池及储能电池成都基地 二期项目将建设 30GWh动力电池及储能电池生产基 地
2021年 5月，成都经开区与中航锂电科技有限公司成 功签约。中航锂电（现中创新航）动力电池及储能电 池成都基地项目将建设动力电池及储能电池的研发中 心和生产销售基地，设立华西总部、电池工程和先进 技术研究院，该项目总投资 280亿元，建成后动力电 池及储能电池年产能达 50GWh
光伏产业在西南地区的发展同样具有巨大潜力，2022年 5月，四川省发改委、出，“十四五”光伏发电约 1,000万千瓦，至 2025年底光伏发电约 1,200万千瓦，并且鼓励建设光伏发电实证实验基地、光伏储能试点项目。近年以来，包括通威股份、晶科能源等主流光伏生产厂商均在西南地区设立子公司，加强布局。2022年 7月，晶澳科技的晶澳曲靖三期年产 10GW高效电池和 5GW高效组件项目在云南省曲靖市正式开工。2023年 6月，通威股份公告拟与成都市双流区人民政府签署《太阳能光伏产业项目投资合作协议》，就公司在成都市双流区投资建设年产25GW太阳能电池暨 20GW光伏组件项目达成合作。
近年来，西南地区的电子及消费电子产业发展迅速，2021年随着《重庆四川两省市贯彻落实〈成渝地区双城经济圈建设规划纲要〉联合实施方案》的发出，成渝联手打造电子信息和汽车两大世界级产业集群，这两大产业集群川渝地区具备一定基础，在产业链、供应链上都具备一定的竞争能力。根据四川省人民政府统计，成都显示产业占据全国总体规模的 15%，涵盖柔性显示、液晶显示、激光显示、微显示等多个领域。成都已成为全球新型显示产业重要基地，2021年全市新型显示产业面板产能排名全国第四，并且生产了全球一半以上的 iPad和近一半的高端柔性屏。成都也是全国首批产业链供应链生态体系建设试点城市，已经建立了从偏光片、掩膜版、工业气体到面板制造再到笔记本电脑、电视、手机和车载显示等终端应用的产业链，集聚了 250余家新型企业，包括京东方、中光电、TCL等，其中产值过百亿元的企业有 3家。
同时，成都地区的电子及消费电子未来发展得到了政策的大力支持，根据《成渝地区双城经济圈汽车产业高质量协同发展实施方案》和《成渝地区双城经济圈电子信息产业协同发展实施方案》显示，成渝两地汽车、电子产业协同发展，预计 2025年两地汽车产值破 6,000亿元、电子产业总规模超 3万亿元。公司将依托西南地区的电子相关产业的良好发展趋势，在加强现有客户如富士康、珠海冠宇等知名客户的基础上，进一步扩展该区域内的重点客户，提升公司在 3C消费电子领域的市场占有率。
截至目前，公司在西南地区暂无生产基地，相关产品的生产活动均在华南及华东地区进行，不利于公司快速响应西南地区的客户需求。“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”的建设地为四川省成都市，位于西南地区的经济核心地带，建成后将有效帮助公司扩展西南地区的业务，进一步满足西南地区动力电池产业及光伏产业发展的需求，提高公司的业绩和市场占有率，具有必要性。
得益于近年下游动力电池和光伏行业等新能源行业需求的持续增长，新能源设备领域产业链公司积极扩产增加产能，以提高市场占有率，满足下游动力电池和光伏行业客户的扩产需求。根据公开信息查询，新能源激光及自动化设备及其相关产业链公司扩产情况如下：
泛半导体装备产业化项目（超高效太 阳能电池湿法设备及单层载板式非 晶半导体薄膜CVD设备产业化项目）
高效晶硅太阳能电池片设备（新型半 导体掺杂沉积工艺光伏设备）制造生 产线
公司动力电池和光伏行业等新能源激光及自动化设备产品竞争力较强，与下游动力电池和光伏行业头部客户合作交流紧密，形成了广泛的商业合作，因此近年公司新能源设备领域业务规模迅速增长，已形成了较强的竞争优势和竞争地位。
面对下游动力电池和光伏行业等领域头部客户持续增长的扩产需求，公司同样需要扩大生产规模，保障下游客户订单的顺利交付。公司本次进行扩产能能够继续保持公司在行业内的竞争力及行业地位，具备合理性。
本次募投项目中“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”位于四川省成都市，并由全资子公司成都海目星实施。本次募投项目将自建全新厂房及配套设施、采购全新设备、招募新员工，不存在与前次募投项目在人员、设备、厂房等方面的混同。发行人前次募投项目产能已充分释放，在下业高速发展的驱动下，发行人本次募投项目产能消纳预计将不存在障碍，因此不存在重复建设和过度融资的情形。
综上，截至 2023年 6月末前募产能已充分释放，公司产能利用率较高，实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目具备必要性及合理性，不存在重复建设和过度融资的情形。
三、结合同行业可比公司研发投入情况，发行人现有研发人员数量、场地面积及研发项目情况，前募延期等，说明实施“海目星激光智造中心项目”的必要性和规模的合理性
发行人本次募集资金投资项目“海目星激光智造中心项目”为产能扩产项目，不涉及直接研发活动，不属于募集资金用于研发活动的情况。项目达产后，公司将进一步扩大动力电池应用领域的激光及自动化设备产能。
截至 2023年 3月末，发行人在册人员 8,163人，研发人员共 1,488人，占全体员工总数的 18.23%。
截至 2023年 3月末，在公司集团研究院的统筹领导下，发行人设有深圳海目星激光研发中心、海目星-西安交大智能装备创新研究院、海目星成都研究院和常州海目星激光研发中心四大创新中心，打造完善的研发体系和核心竞争力，现有研发场地面积为 2.06万平方米。
发行人现有主要在研项目 35大项，覆盖主营业务各领域。公司专注于激光及自动化智能装备领域的研发，不断增强公司的研发成果与下游领域的结合，以行业发展为方向，以客户需求为导向，进行产品前瞻性布局，持续开发符合下游产业的新设备，并实现产品技术快速迭代，促进下业产业升级。
公司的“激光及自动化装备研发中心建设项目”原计划从 2021年开始建设，建设周期 27个月，但在建设期间的实施进度受到宏观经济形势等外部环境的一定影响。在实施募投项目过程中，为严格把控项目整体质量，保障募投项目顺利开展，公司根据激光及自动化设备市场形势和宏观经济环境，审慎进行研发设备的采购和主体工程的建设，以提高募投项目整体质量和募集资金使用效率，在一定程度上减缓了募集资金投资项目的实施进度。另一方面，研发中心的研发项目中针对的下游动力电池和光伏行业市场需求变化较快，公司为了更好的适应下业发展趋势和客户需求，动态调整并增加研发项目，因此项目中心建设进度有所延后。
目前，“激光及自动化装备研发中心建设项目”的装修工程尚未完成，项目尚未达到预定可使用状态，因此申请延期。
结合上述原因，公司依据中长期发展战略，实行审慎投资策略，采用了谨慎使用募集资金、逐步进行研发布局的原则稳步推进“激光及自动化装备研发中心建设项目”的实施，决定对“激光及自动化装备研发中心建设项目”达到预定可使状态时间进行调整，具体情况如下：
（四）发行人实施“海目星激光智造中心项目”的必要性和规模的合理性 发行人本次募集资金投资项目“海目星激光智造中心项目”为产能扩建项目，基本情况如下：
（1）公司内部产能利用率和订单已饱和，急需扩张产能以满足客户需求 发行人实施“海目星激光智造中心项目”，主要系为进一步扩大动力电池应用领域的激光及自动化设备产能。公司动力电池领域内部产能利用率和订单已饱和，所在市场容量广阔，同行业加速产能扩建，具体情况详见本回复“问题 1、关于本次募投项目必要性”之“二、在前募产能尚未释放、本募与前募产品相似的情况下，实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资”之“（二）实施‘西部激光智能装备制造基地项目（一期）’募投项目的必要性及合理性”之“1、公司内部产能利用率和订单已饱和，急需扩张产能已满足客户需求”。
发行人是激光及自动化综合解决方案提供商，“海目星激光智造中心项目”主要产品应用于动力电池激光及自动化设备领域。动力电池市场空间广阔，主流生产厂商在全球均有明确的扩产规划，将带动激光及自动化设备需求增长，具体情况详见本回复“问题 1、关于本次募投项目必要性”之“二、在前募产能尚未释放、本募与前募产品相似的情况下，实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资”之“（二）实施‘西部激光智能装备制造基地项目（一期）’募投项目的必要性及合理性”之“2、公司所在市场容量广阔，行业发展较快”。
（3）加强华南区域布局，提高公司在华南区域影响力及市场占有率 “海目星激光智造中心项目”实施地点布局于华南地区，有利于加强产能区域布局，提高公司在华南区域影响力及市场占有率，具体情况如下： 1）华南地区客户资源丰富，是公司收入重点来源地区之一
华南地区客户资源丰富，是公司营业收入最主要的区域来源之一，公司华南地区的主要客户包括新能源科技（ATL）、亿纬锂能、比亚迪、赣锋锂业、中创新航、蜂巢能源等动力电池生产企业，本项目将进一步扩大公司江门的产能，有利于公司快速响应周边客户，巩固华南地区的市场占有率。公司江门的生产基地现有生产场所的使用已接近饱和，公司迫切需要扩大生产场地用于满足日益增长的在手订单，以保障交付能力。
此外，华南地区是我国最重要的制造业基地及交通枢纽之一，在华南建设生产基地能够有效覆盖全国的客户，同时由于华南地区基础建设发达，周边省份交通发达，运输通畅，对于福建、江西、湖南、湖北等地的辐射能力较强，能够快速响应全国尤其是上述省份的客户需求。
华南地区是我国经济活动最发达的区域之一，也是我国动力电池行业及其上下业的重要集散地，如比亚迪、欣旺达、亿纬锂能等多家上市公司主要集中在华南地区。华南地区的锂电池产业链也受到当地政府的支持，2023年 3月，广东省人民政府办公厅日前印发《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》，其中提到，优化锂电池产业区域布局。以广州、深圳、惠州、东莞为重点建设珠江口东岸储能电池产业集聚区，以肇庆、江门、珠海、中山为重点建设珠江口西岸储能电池产业集聚区；结合资源禀赋、技术优势、产业基础、人力资源等条件，支持符合条件的地市建设国家锂电高新技术产业化基地。广东省政府也在推动瑞庆时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源、璞泰来、贝特瑞等重点项目加快建设，积极引进国内外锂电龙头企业投资项目。
目前，多家锂电池行业生产企业在华南及其周边地区扩产，具体如下： 单位：亿元
2021年 8月，宁德时代公告拟投资 120亿元用于广 东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期项目，将新增锂 离子电池年产能约 30GWh，建设地点位于广东肇庆
2023年 1月，宁德时代公告拟在广东省佛山市投资 建设一体化新材料产业项目，推动公司锂电池材料及 回收业务发展，并保障锂电池原材料的供应，项目投 资总金额不超过 238亿元
2023年 1月，孚能科技公告，公司拟与广州经济技 术开发区管理委员会签订《年产 30GWh动力电池生 产基地项目投资合作协议》，将建设规划为年产 30GWh动力电池生产基地，产品类型包括磷酸铁锂 动力电池和三元材料动力电池，投资总额约为 100亿 元，预计 2025年正式投产
2022年 9月，比亚迪广西东盟弗迪电池 10GWh混合 动力电池及 5GWh新型电池生产基地项目正式开工，
该项目计划总投资约 80亿元，总用地面积约 975亩， 主要用于电池电芯、模组等产品的研发、生产和制造
2023年 6月，比亚迪全球研发中心和储能产业园项 目在深圳市龙岗区开工建设，比亚迪储能产业园项目 达产后将新增储能系统产能 20GWh，研发人员超 1 万人，项目拟投资 20亿元，预计全面建成投产后年 产值约 200亿元
2023年 1月，赣锋锂业公告拟在广东省东莞市投建 年产 10GWh新型锂电池及储能总部项目，计划总投 资 50亿元
2023年 5月，襄阳市政府与赣锋锂电签订合作协议， 将在东津新区投资 100亿元，建设 20GWh新能源锂 电池生产研发项目
2023年 1月，亿纬锂能公告，子公司亿纬动力拟与 荆门高新技术产业开发区管理签订《合同书》，将在 荆门高新区投资建设 60GWh动力储能电池生产线及 辅助设施项目，项目总投资约 108亿元
2023年 5月，中创新航和福建省龙岩市上杭县人民 政府就动力电池和储能电池（系统）龙岩上杭项目达 成战略合作，根据《合作协议》，双方将围绕锂电产 业上下游关键环节，在正极材料、负极材料等核心配 套方面开展全面合作，建设动力电池及储能电池项 目，携手打造动力及储能电池产业集群
中创新航于 2022年 8月公告成功签约中创新航江门 基地扩产项目，规划在一期项目现有用地基础上，扩 产 10GWh
由上表所示，主流厂商在广东及周边省份均存在扩产情况，仅依靠目前公司在华南地区的生产基地以及江门扩产项目难以覆盖日益增长的客户需求，因此发行人在江门实施“海目星激光智造中心项目”具备必要性。
公司的激光及自动化设备生产过程涉及到安装、调试等一系列工序，对厂房面积有较大的需求，而公司在华南地区生产场地主要为租赁厂房。截至 2023年 3月 31日，发行人在华南地区自有生产厂房 6.40万平方米，租赁生产厂房 9.36万平方米，租赁生产厂房占比 59.42%。发行人位于华南地区的深圳海目星生产基地和江门海目星生产基地合计在手订单 73.17亿元，租赁场地无法满足公司的在手客户的需求，为公司的生产活动和规模扩张提供保障。
本次募投项目“海目星激光智造中心项目”投资规模设置具备合理性，具体情况详见本回复“问题 4、关于融资规模与效益测算”之“一、本次募投项目融资规模的具体构成及测算依据，并结合现有的面积及设备、人员情况，说明本次募投项目单位产能所需面积及单位产能设备投资额的合理性”。
本次募投项目“海目星激光智造中心项目”效益规模设置具备合理性，项目投产后效益规模能覆盖公司和下游客户的产能扩张。
根据浙商证券研究所统计 2022年度国内出货量前十大厂商合计产能情况如下：
本次募投项目预计将于 2025年达产，根据各上市公司公告及公开信息统计，预计到 2025年底，我国主要动力电池企业的产能将超过 3,175GWh，2021-2025年产能复合增长率超过 50%，全球动力电池主要厂商规划产能超 4,000GWh。按照每 GWh动力电池设备投资规模 2亿元进行测试，2022年至 2025年上述动力电池厂商对设备需求市场规模达到 8,000亿元，公司能够覆盖的市场情况如下： 单位：GWh、亿元
由上表所示，公司新增产能加现有产能于 2025年的占市场空间比例仅为0.91%，现有客户的投产计划已经能够覆盖公司的产能扩张。
四、核心技术人员离职对发行人生产经营、技术研发及募投项目的影响，并结合公司在动力电池、光伏、3C消费类电子行业等领域掌握的人员、技术、专利储备、客户开拓、在手订单等，说明本次新增募投项目与发行人现有业务的相关性及协同性，是否符合募集资金主要投向主业的相关规定 （未完）